Статьи
25 материаловИнвестиции на MOEX
Все 12 материалов →Что такое маржинальная торговля: плечо, маржа, шорт и margin call
Маржинальная торговля — это покупка или продажа акций на сумму больше, чем есть на счёте, за счёт займа у брокера. Если есть 100 000 ₽, можно открыть позицию на 200–300 000 ₽ — брокер докладывает разницу под залог собственных средств трейдера. Разбираем по шагам: что такое маржа и плечо, как считаются маржинальные требования, чем отличается margin call от принудительного закрытия, какие лимиты у российских брокеров и в чём главные ловушки для новичка.
Читать →Сырьевые фьючерсы на MOEX: золото, серебро, платина, палладий и газ
На срочном рынке Московской биржи кроме нефти Brent (BR) торгуются драгметаллы — золото (GD), серебро (SV), платина (PT), палладий (PD) — и природный газ (NG). Это единственный нативный путь для российского физлица к мировым товарным рынкам. Разбираем спецификации каждого контракта, тикеры и серии, формулу расчёта прибыли через USD/RUB, ГО и плечо, ликвидность каждого инструмента, налогообложение и где работают эти контракты, а где — нет.
Читать →Фьючерс на нефть Brent (BR) на MOEX: спецификация, торговля и стратегии
Фьючерс на нефть Brent (тикер BR на FORTS) — главный нефтяной инструмент российского срочного рынка. Привязан к котировкам Brent на ICE, но торгуется в рублях за баррель и доступен любому физлицу с прохождением теста на деривативы. Разбираем спецификацию контракта (ежемесячные серии BRM6/BRN6/BRQ6, лот 10 баррелей), формулу расчёта прибыли через USD/RUB, время торгов и клиринги, ГО и плечо, базовые стратегии и в чём ловушка торговать нефть на MOEX, а не напрямую на ICE.
Читать →Срочный рынок Московской биржи (FORTS): обзор фьючерсов, опционов и доступа
Срочный рынок Московской биржи (FORTS) — площадка фьючерсов и опционов на валюту, индексы, акции, сырьё и облигации. Это самый ликвидный сегмент российской торговли деривативами с оборотом в сотни миллиардов рублей в день. Разбираем структуру FORTS: какие контракты есть, время торгов и клиринги, гарантийное обеспечение и плечо, режимы доступа для физлиц, налогообложение деривативов и в чём отличия от спот-секций MOEX.
Читать →Открытый интерес по фьючерсам: что показывает и как использовать в торговле
Открытый интерес (Open Interest, OI) — суммарное количество не закрытых позиций по фьючерсу или опциону. В отличие от объёма он не сбрасывается каждый день, а накапливается в течение жизни контракта. Разбираем, чем OI отличается от volume, как читать его динамику в комбинации с ценой, что показывает разбивка позиций по физлицам и юрлицам в отчётах MOEX, как использовать OI для определения смены тренда и где главные ограничения этого индикатора.
Читать →Опционы на MOEX: гайд по контрактам, грекам, волатильности и стратегиям
Опционы на MOEX — это контракты, дающие право (но не обязательство) купить или продать базовый актив по фиксированной цене. Доступны опционы на фьючерсы Si, RI, MX, BR и на отдельные ликвидные акции. Разбираем, что внутри премии, как работают греки (дельта, гамма, тета, вега), что такое подразумеваемая и реализованная волатильность, как пользоваться опционным калькулятором Мосбиржи, основные стратегии (covered call, straddle, vertical spread) и почему 90% частных трейдеров на опционах теряют деньги.
Читать →ИИС типа А и Б, ИИС-3: чем отличаются и кому какой тип подходит
ИИС-А и ИИС-Б — два классических типа индивидуального инвестиционного счёта, которые с 2024 года заменены новым ИИС-3. Старые ИИС-А и ИИС-Б продолжают действовать до своего срока, новые открываются только в формате ИИС-3 с увеличенным сроком удержания. Разбираем все три типа, какой даёт какой налоговый эффект, лимиты, сроки удержания, какие инструменты доступны, как открыть в Тинькофф/Сбер/БКС и какие подводные камни ждут на длинной дистанции.
Читать →Фьючерс RTS (RI): гайд по торговле фьючерсом на индекс РТС
Фьючерс RTS (тикер RI) — главный индексный инструмент срочного рынка MOEX и одна из самых ликвидных бумаг FORTS. Особенность: базовый актив — долларовый индекс РТС, поэтому фьючерс одновременно реагирует на движение российских акций и на курс рубля. Разбираем спецификацию (лот, динамическая стоимость шага), серии RIH/RIM/RIU/RIZ, как считать прибыль с учётом валютной поправки, ГО и плечо, типичные стратегии (хедж портфеля, направленная торговля, календарный спред) и в чём отличия от фьючерса MX на индекс Мосбиржи.
Читать →Что такое контанго и бэквардация: гайд по фьючерсным базисам и торговым стратегиям
Контанго и бэквардация — два состояния рынка фьючерсов, которые описывают форму кривой цен по экспирациям. В контанго дальние контракты дороже ближних, в бэквардации — наоборот. Разбираем формулу справедливого базиса (cost of carry), почему рынок переходит из одного режима в другой, что такое roll yield и как он съедает доходность долгосрочных инвестиций в сырьевые ETF, а также конкретные стратегии — календарный спред и carry trade — на MOEX и международных площадках.
Читать →Стратегии
Все 6 материалов →Стратегия скользящих средних: SMA, EMA, пересечения и фильтр тренда
Скользящие средние — самый базовый и одновременно самый распространённый инструмент технического анализа. На их основе строятся стратегии пересечений (golden/death cross), фильтры тренда, динамические уровни поддержки и сопротивления. Разбираем типы скользящих (SMA, EMA, WMA), как выбирать период, какие комбинации работают и почему большинство «золотых крестов» в реальной торговле сливают депозит, как тестировать стратегию на Python без overfit и в каких рынках MA-стратегии вообще не работают.
Читать →Парный трейдинг: стратегия, поиск пар, индикаторы и реализация на Python
Парный трейдинг — рыночно-нейтральная стратегия: одновременно лонг одной бумаги и шорт другой, коррелирующей. Заработок идёт не на движении рынка, а на временном расхождении пары. Разбираем, как искать пары на MOEX, чем коинтеграция отличается от корреляции, как считать хедж-коэффициент и Z-score спреда, какие индикаторы использовать, как реализовать стратегию на Python и где её главные ловушки — разрыв коинтеграции и корпоративные события эмитента.
Читать →
Стратегии
Стратегия mean reversion: возврат к среднему — как работает и где торгуется
Mean reversion — это идея, что цена колеблется вокруг своего среднего, и большие отклонения временные. Стратегии возврата к среднему — основа парного трейдинга, статистического арбитража, торговли по Боллинджеру и Z-score. Разбираем, почему это работает, на чём проверить (тест Дики-Фуллера на стационарность), как реализовать на Python и где главная ловушка — момент, когда среднее само начинает двигаться.
Читать →Дивергенция в трейдинге: классическая, скрытая, расширенная — как находить и торговать
Дивергенция — это рассогласование между движением цены и индикатором: цена обновляет экстремум, индикатор не подтверждает. Сигнал работает на любом таймфрейме и инструменте, но требует понимания типов: классическая указывает на разворот, скрытая — на продолжение тренда. Разбираем, какие индикаторы использовать (RSI, MACD, OBV), как отличать настоящую дивергенцию от шума, как ставить стоп и тейк, и как автоматизировать поиск.
Читать →Проп-трейдинг: что это, как устроены челленджи и стоит ли в это идти
Проп-трейдинг — это модель, в которой фирма даёт трейдеру свой капитал, а прибыль делится между ними. Чтобы получить доступ к капиталу, надо сначала пройти челлендж: на демо-аккаунте показать, что умеете зарабатывать и держать дисциплину. Разбираем, как устроены 1-step и 2-step проверки, какие правила, drawdown-лимиты и доли прибыли, сколько реально зарабатывают допущенные трейдеры и какие сложности ждут российских кандидатов в 2026 году.
Читать →Walk-forward на IMOEX: как не обмануть себя бэктестом
Backtest показывает Sharpe 2.4, а на реальных деньгах стратегия сваливается в drawdown с первой недели. Разбираем, почему in-sample оптимизация почти всегда лжёт и как walk-forward возвращает реалистичные ожидания.
Читать →Роботы
Все 7 материалов →Бэктест торговой стратегии на Python: с нуля до полноценного отчёта
Бэктест — проверка торговой стратегии на исторических данных. Без него любая идея — гипотеза, после него — статистика. Разбираем по шагам, как сделать полноценный бэктест на Python: подготовить данные с MOEX, реализовать стратегию на pandas, рассчитать P&L с учётом комиссий, посчитать ключевые метрики (Sharpe, max drawdown, profit factor), сделать walk-forward анализ для защиты от overfit и когда вместо «голого» pandas лучше использовать backtrader или vectorbt.
Читать →Алгоритмическая торговля: что это, как устроена и с чего начать
Алгоритмическая торговля (алготрейдинг) — это автоматизация торговых решений с помощью программ. Алгоритм по правилам открывает и закрывает позиции, реагирует на рыночные данные, контролирует риск — без эмоций трейдера. Разбираем устройство типичной системы, какие классы стратегий существуют, какой фон знаний нужен, какие инструменты используются на российском рынке (QUIK Lua, Tinkoff API, ISS MOEX), сколько реально зарабатывают алготрейдеры и с чего начинать.
Читать →ISS MOEX API: как получать свечи, стакан и сделки без авторизации
ISS MOEX API — публичный REST-интерфейс Московской биржи: можно бесплатно и без регистрации получать спецификации инструментов, исторические свечи, текущие котировки, стакан и ленту сделок. Подходит для бэктестинга, аналитики и pet-проектов, где не нужна реальная торговля. Разбираем структуру URL, ключевые endpoint, парсинг ответа в pandas, ограничения и где это решение заканчивается.
Читать →Tinkoff Invest API на Python: туториал от регистрации токена до боевого робота
Tinkoff Invest API — это gRPC-доступ к торговому счёту: можно получать рыночные данные, стримить свечи, открывать позиции, управлять портфелем — всё из Python без QUIK и без терминала на компьютере. Разбираем по шагам: как получить токен, поставить SDK, прочитать свечи, выставить заявку, написать момент-робота с управлением риском, развернуть в Docker и не упереться в лимиты API.
Читать →Торговый робот для QUIK на Lua: с нуля до боевого скрипта
QUIK с встроенным Lua-движком — самый популярный путь для частного алготрейдера на российском рынке: терминал есть у каждого брокера, скрипт может торговать любыми инструментами, доступен прямо в окне Excel-таблицы. Разбираем архитектуру робота на QUIK Lua, ключевые функции API (стакан, свечи, sendTransaction), скелет работающего скрипта с ATR-каналом, как тестировать и разворачивать в боевом терминале и где у этой связки потолок.
Читать →Бот для трейдинга: какие бывают, что выбрать и сколько стоит
Торговый бот — это программа, которая принимает решения за трейдера: открывает и закрывает позиции по правилам. Под одним словом «бот» прячутся разные классы: индикаторные стратегии на базе RSI и пересечений MA, mean-reversion и momentum-системы, арбитражные роботы, маркет-мейкеры, ML-модели, сеточники и копи-трейдинг. Разбираем, чем они отличаются, где запускать на российском рынке, сколько реально стоит написать своего и какие риски ждут владельца.
Читать →Momentum-робот на Tinkoff Invest API: ATR-каналы, исполнение и риск
Собираем работающего робота за вечер: подключение к gRPC, стрим свечей, ATR-каналы для входа, контроль риска позицией и аккуратное исполнение через лимитки. Полный код, без магических чисел.
Читать →